CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO DE LA MACROECONOMÍA
La economía es la ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación con los recursos escasos que son empleados para la satisfacción de las necesidades de los hombres en sociedad a través de la producción, distribución y consumo.
CIENCIA. Es una actividad que se puede experimentar para probar sus hipótesis.
La ciencia se puede definir como un conjunto sistemático de conocimientos sobre la realidad observable y cuya información se obtiene mediante el método científico derivados de un proceso de investigación.
ADMINISTRACION DE LA CASA
La economía estudia la forma en que la sociedad administra los factores productivos, para lograr la satisfacción de sus necesidades.
El análisis de la economía puede realizarse desde dos diferentes puntos de vista que son: de la microeconomía y de la macroeconomía, los cuales son complementarios entre si.
DIFERENCIAS ENTRE MACRO Y MICROECONOMICO
A nivel microeconómico se analiza como crece la producción y como se afectan los precios de una empresa o de una industria, mientras que a nivel macroeconómico se analiza como se afectan los precios de toda la economía, como crece la producción del país en su conjunto.
1.1 CONCEPTOS DE MACROECONOMÍA
Macroeconomía es el estudio de los grandes agregados económicos, se ocupa del estudio de la conducta de la economía en su conjunto y de las medidas que afectan a las variables como: inversión, salarios. Precios, dinero, presupuestos, etc. Estos datos corresponden a las cuentas nacionales.
EL OBJETIVO DE LA ECONOMÍA
Es incrementar la producción de bienes y servicios a través de una mejor combinación de los factores de la producción, para distribuirlos entre la población y así satisfacer las necesidades sociales.
1.2 CAMPO DE ACCION DE LA ECONOMÍA
La aplicación de la economía se da en todos los ámbitos desde que el hombre aparece sobre la tierra empieza su lucha por subsistir y hacerse llegar bienes para satisfacer sus necesidades.
1.3 CONCEPTO DE PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)
El producto interno bruto se define como “la suma monetaria calculada a los precios de mercado de todos los bienes y servicios de demanda final producidos por una sociedad dentro de su territorio, en un periodo determinado, generalmente en un año”.
1.4 CONCEPTO DE PRODUCTO NACIONAL BRUTO (PNB)
El producto nacional bruto es igual al valor total a precios de mercado del flujo de bienes y servicios de demanda finales disponibles durante un periodo determinado (un año).
PNB= ingresos + depreciaciones + impuestos indirectos – subsidios
Diferencia PIB y PNB. Son las relaciones con el exterior principalmente las remuneraciones netas a los factores del exterior (Rfx).
1.5 CONCEPTO DE RPODUCTO NACIONAL NETO
Producto nacional neto (PNN). Mide el rendimiento real o neto de la actividad económica de un país. De esta manera nos permite conocer el crecimiento de la producción por que elimina las depreciaciones para reponer el capital fijo.
PNN=PNB – depreciaciones
1.6 CONCEPTO DE INGRESO NACIONAL
El ingreso nacional es la suma de todas las remuneraciones a los factores de la producción como: sueldos, salarios, intereses, rentas, impuestos, dividendos y ganancias no distribuidas, originados en la producción de bienes y servicios de un país en un periodo que generalmente es un año.
Existen dos entidades económicas o sujetos económicos empresas y consumidores que realiza transacciones, y que la economía se encuentra dividida en dos tipos de mercados: el de los factores o servicios y el de bienes y servicios.
CONCEPTOS DE PRECIOS DE MERCADO Y A COSTO DE FACTORES
El gobierno a través de su intervención en la actividad económica vía imposición (impuestos indirectos que se cargan al consumidor), y los subsidios (incentivo financiero que otorga el gobierno a los empresarios para acelerar la inversión y el proceso de producción), rompe el equilibrio sobre el precio que impera en el mercado de un bien y los pagos a los factores productivos que efectivamente intervinieron en su elaboración.
SUPUESTOS EN LOS CUALES EL PRODUCTO E INGRESO NACIONALES SE IDENTIFICAN
A efecto que se entienda la igualdad entre producto e ingreso, consideremos en forma simplificada que dentro de la actividad económica únicamente existen dos entidades o sujetos económicos (empresas y consumidores) que realizan transacciones, y que la economía se encuentra dividida en dos tipos de mercados: el de factor o servicios y el de bienes y servicios.
1.7 CONCEPTO DE BALANZA DE PAGOS
Balanza de pagos es la cuenta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado, generalmente un año.
Déficit es el faltante para que los ingresos se equilibren con los egresos. Cuando existen perdidas en lugar de ganancias.
Superávit es un excedente de los ingresos sobre los gastos.
CAPITULO 2. LOS SECTORES DE LA ECONOMÍA MEXICANA Y SU PARTICIPACIÓN EN UNA CONTABILIDAD NACIONAL
2.1 CONCEPTO DE SECTOR ECONÓMICO
Sector económico es el sistema económico de producción de un país que se encuentra integrado por el volumen de producción de todas actividades económicas que se realizan en el. Además existe una interrelación entre los tres sectores de la economía llamadas interrelaciones intersectoriales.
2.2. SECTORES ECONOMICOS: AGROPECUARIO, INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS
Agropecuario (primario): Está compuesto por los recursos tomados directamente de la naturaleza como: caza, pesca, agricultura, ganadería, silvicultura.
Industrial (secundario): Extractivas, Transformación
Servicios (terciario): Actividades no productivas pero necesarias para el funcionamiento de la economía.
Durante el proceso productivo se desarrollan las relaciones técnicas de producción que son la forma en que se combinan los diferentes factores de la producción que depende del grado de técnica alcanzado por una sociedad en un momento determinado.
2.3. SECTORES SOCIALES DE LA ECONOMÍA
Público: compuesto por gobierno federal, estatales, municipales y empresas, y organismos públicos.
Privado: compuestos por empresas privadas, particulares y familiares.
Externo: compuestos por las empresas y organismos públicos y privados extranjeros.
2.4. LOS SECTORES DE LA ECONOMÍA Y SU PARTICIPACIÓN EN LA CONTABILIDAD NACIONAL
Contabilidad nacional o social es el registro ordenado y sistematizado de todas las transacciones económicas que realizan en las actividades de un país.
CUENTAS NACIONALES
Cuentas nacionales se define como el conjunto de tablas económicas sociales que registran las transacciones comerciales y financieras entre los diferentes sectores económicos de un país.
Crecimiento económico: Se caracteriza por una expansión del PIB (cantidad)
Desarrollo económico: Lleva a cambios mentales y sociales (cantidad)
CUENTAS PRINCIPALES
La medición de las actividades económicas, se da cuantificando las transacciones económicas que se realizan dentro de un país, apoyándose en las cuantas nacionales.
CUENTA DE PRODUCTO E INGRESO NACIONAL
Esta cuenta permite conocer la producción global de un país durante un periodo determinado (generalmente un año).
La balanza de pagos es la cuanta donde se registran en términos monetarios las transacciones comerciales y financieras de un país con el resto del mundo en un periodo determinado
La balanza de pagos registra dos grandes cuentas: cuanta corriente o balanza comercial y la balanza de capital.
CUENTAS DE FLUJO DE FONDOS
Son los que consolidan las corrientes de financiamiento de las diferentes entidades económicas. Muestra el movimiento de dinero entre estas entidades.
CUANTAS DE RIQUEZA NACIONAL Y BALANCE NACIONAL
Cuenta que registra la situación financiera y económica de un país, se utiliza la técnica contable de la partida doble.
2.5 MÉTODOS PARA DETERMINAR LA PRODUCCIÓN, EL INGRESO Y EL GASTO
MÉTODO DEL INGRESO
Se suma todos los ingresos generados en el proceso productivo de un país en un año (a costo de factores).
MÉTODO DEL GASTO
Se incluyen todos los gastos en bienes y servicios de demanda final que realiza una sociedad en un periodo determinado.
-consumo final del gobierno
- consumo final privado
-variación de existencias
- exportaciones de bienes y servicios
- (menos) importaciones de bienes y servicios.
MÉTODO DE LA PRODUCCIÓN
Consiste en sumar monetariamente la producción de un año en todas las ramas productivas de un país (por empresas), con el mismo supuesto sobre el número de empresas.
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CAPITULO 3. PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS EN LA CONTABILIDAD NACIONAL
3.1 FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA
La economía es dinámica y cuenta con una estructura en la que los recursos se mueven constantemente de un sector a otro.
La economía cerrada se da cuando las actividades económicas que se desarrollan internamente en un país cubren las necesidades de la población y aquí interviene las familias, las empresas y el estado.
La economía abierta es aquella donde existe una interrelación con el sector externo de un país y también esta constituido por familias, empresas y estado.
Familias considerada la célula fundamental de la sociedad, desde el punto de vista económico, tiene la función de realizar actividades como: comprar, vender, consumir, de acuerdo con sus preferencias y se les denomina entes sociales de consumo.
Empresa es una organización económica que integra a los factores de la producción con el fin de producir bienes y/o servicios para la sociedad y esta integrada en una unidad productora que se conoce como aparato productivo.
Gobierno es el grupo de individuos organizados jurídicamente para lograr la armonía social, y en el aspecto económico es la representación política que regula la economía.
-Regulador en las actividades económicas
-Actúa como productor y consumidor
-Restituye el ingreso que le dan las familias y empresas
Sector externo los países necesitan tener relaciones con otros países o sociedades.
- importaciones: son las entradas a un país de bienes y/o servicios elaborados en el extranjero.
- Exportaciones: son las salidas de bienes y/o servicios producidos en un país, hacia el exterior.
Grupos de presión:
- las caras empresariales y asociadas gremiales
- las asociaciones de consumidores
- las asociaciones estudiantiles
- la iglesia
- los grupos de defensa de derechos humanos, civiles y ambientales
- organizaciones internacionales.
3.2 REPRESENTACION GRAFICA DE LA PARTICIPACIÓN DE LAS UNIDADES ECONÓMICAS Y SU ANALISIS EN LOS FLUJOS
Los factores de la producción, las unidades de decisión económica, los actores de la economía, los flujos (real y monetario), el mercado, el dinero, la tecnología, son los elementos que interactúan en un todo que el sistema económico.
Ese dinero representa una parte de los ingresos que estos consumidores, actuando como factores de la producción, recibieron en forma de rentas, salarios, intereses, dividendos, utilidades, etc.
ECONOMIA CERRADA CON AHORRO Y SIN GOBIERNO
Administración del ahorro
Es una economía cerrada siempre hay personas o empresas que por alguna razón tiene ingresos mayores a sus gastos generando así un excedente que ahorra para consumo o inversión posterior.
El banco capta el ahorro de las familias y lo destina a la inversión a través de las empresas, que devuelven este crédito a la institución financiera de manera incrementada (debido al monto de los intereses).
ECONOMIA CERRADA CON AHORRO Y CON GOBIERNO
El papel atribuido al estado en los países en desarrollo es la principal razón de la expansión de las actividades públicas, lo que se proyecta en el establecimiento y mantenimiento de las bases operativa del sistema, que engloba.
ECONOMÍA ABIERTA
Cuando se abre la economía para introducir el sector externo, parte de lo que se consume proviene del exterior (importaciones) y parte de lo que se produce tiene por destino el exterior (exportaciones), puede decirse que básicamente en esta economía siempre se dará el equilibrio.
CAPITULO 4. EL DINERO Y LA INFLACIÓN
4.1. ANTECEDENTES
La selección del metal como equivalente general, responde a los siguientes principios:
- Que el valor de uso de la mercancía referida sea general ( reconocido por todos)
- Que tenga superioridad e importancia relativa con respecto a los demás objetos.
4.2. CONCEPTO DE DINERO
El dinero es cualquier mercancía que se acepta generalmente como un medio de pago de bienes y servicios.
Aristóteles. Define a la moneda y al dinero indistintamente como una mercancía aceptada en cambio de bienes económicos.
Profesor no garo. Dice que la moneda es el objeto comúnmente aceptado en los cambios y posteriormente por mercancía.
Teoría convencional. Dice que el dinero es el resultado del acuerdo o convenio entre los hombres, esto dio paso a la teoría estatal del dinero.
Teoría objetiva. El dinero es una mercancía cuya función primordial cosiste en ser equivalente general, expresión de valor de las restantes mercancías “a diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía”. Ya que “la esencia del dinero es que puede pasar de mano en mano en sucesivos actos de circulación”.
PROPIEDADES O CARACTERISTICAS DEL DINERO
Fácil movilidad, valor intrínseco, durabilidad, homogeneidad cualitativa, divisibilidad cuantitativa.
El dinero es un producto necesario del proceso de cambio y amplia la aparente sencilla operación del trueque en dos operaciones complementarias La Compra venta y que es mas sencilla de realizar que el propio trueque.
TRUEQUE=CAMBIO DE UNA MERCANCIA DISTINTA
4.3 IMPORTANCIA DEL DINERO EN LA MEDICION DE LOS ELEMENTOS MACROECONOMICOS
Como todos los activos financieros, el dinero confiere poder sobre los recursos, con una característica especial: se utiliza para transacciones comerciales.
4.4 FUNCIONES DE LA MERCANCIA DINERO EN UNA ECONOMIA DE MERCADO
Para Adam Smith. “La economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asigna de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos”. Esta se basa en los rubros siguientes: libre competencia, libre intercambio, libre iniciativa, predominio de la propiedad privada, enorme existencia y diversidad de productos y servicios.
FUNCIONES DEL DINERO
Las funciones del dinero surgen de la esencia del mismo, o sea, del intercambio o de la circulación y son las siguientes:
-Medida de valores
-Patrón de precios
-Acumulación y atesoramiento
-Medio de circulación y cambio
-Medio de pagos diferidos
-Dinero mundial.
FUNCIONES GENERICAS COMO MEDIDA DE VALORES Y PATRON DE PRECIOS
Como medida de valores es una función directamente relacionada con la esencia misma del dinero; cualitativamente por el desgaste de trabajo humano, cuantitativamente por la cantidad de trabajo contenida en la mercancía dinero.
Como patrón de precios. Actúa como un precio fijo y determinado de metal (carácter técnico).
El precio es el nombre monetario del trabajo social realizado en las mercancías o, lo que es lo mismo, el nombre monetario de su valor.
MEDIO DE CIRCULACION Y CAMBIO
El dinero, es su papel de equivalente desempeña las funciones de medio de circulación, por lo que su “movimiento como medio de circulación no es en realidad, más que el movimiento formal de las propias mercancías”.
La circulación en un movimiento continuado de mercancías pero de mercancías siempre distintas y cada mercancía se mueve solo una vez. Cada mercancía comienza la segunda mitad de su circulación, no es un concepto de la misma mercancía, sino como otra distinta, como oro.
OTRAS FUNCIONES DEL DINERO
El factor de acumulación y atesoramiento se da cuando el ciclo M-D-M es descontinuado, cuando se vende no para comprar, sino para reemplazar la forma de mercancía por la forma de dinero, el poseedor de mercancías fosiliza la moneda convirtiéndola en tesoro al inmovilizar el oro y la plata bajo la forma de unidad metálica acuñada.
Como medio de pago (diferidos y a créditos). Aquí las necesidades de vender y comprar mercancías a crédito, motiva que algunos productores actúen como vendedores, con anterioridad a que otros grupos lo hagan igualmente como vendedores.
El dinero mundial cumple con tres funciones principalmente, actúa como mercancía general de pago, como medio general de compra y como materialización social de la riqueza general.
CLASES DE MONEDAS Y SUS FUNCIONES
Moneda metálica. Es la que esta constituida por oro y plata o cualquier otro metal (moneda divisional).
Moneda de estado. Moneda divisional y billete de estado inconvertible, que son signos impresos por el estado y puestos en circulación por el y que expresan valores intrínsecamente inferiores a los valores nominales de los mismos.
Moneda de crédito. Las deudas que representan los billetes que hacen circular los bancos de emisión y los que a su vez mueven los cheques bancarios.
4.5. INTERVENCION DEL BANCO DE MÉXICO EN EMISION DEL DINERO
La existencia de los bancos es reciente, ya que surgen a finales del siglo XVI, su auge es reciente y su clasificación es la siguiente:
a) banco de depósito o comerciales. Se interesan por obtener utilidades e impulsar actividades económicas, productivas y no productivas.
b) Banco de emisión o centrales. Dirigen una política monetaria y crediticia a tono con las decisiones de las autoridades monetarias.
La diferencia entre bancos centrales y comerciales radica en sus objetivos. En México la emisión de billetes se le ha confirmado al banco de México, la ley que crea al banco único de emisión, bajo el nombre del banco de México, se promulga el 28 de agosto de 1925.
En un principio el banco de México opero como banco comercial, sus amplias funciones con que inicio, enfrento grandes dificultades como:
-imposibilidad de controlar acuñaciones de moneda metálica que se guía asiendo el gobierno.
-se limitaba a lanzar pequeñas emisiones de billetes.
“RESERVA MONETARIA” (oro y divisas). “recursos efectos a depósitos y obligaciones en moneda extranjera”.
FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL
- Emisión de billetes y monedas
- Dirección de la política monetaria del gobierno
- Caja de seguridad para los valores de la nación de los bancos comerciales
- Guardián de las reservas en efectivo de los bancos comerciales o de deposito
- Agente financiero y bancos del gobierno
- Cámara de compensación
- Creador de liquidez al sistema bancario
- Controlador de volumen del crédito
- Creador y destructor de moneda.
4.6 SISTEMA MONETARIO (PATRONES MONETARIOS)
Patrones o sistema monetario son un conjunto de unidades monetarias que existen en un país determinado y la forma en que se organiza su funcionamiento.
“la ley fija el metal que desempeña el papel del dinero, la unidad monetaria fundamental y sus fracciones, las condiciones de acuñación de moneda, el orden de la circulación del dinero-crédito y los signos de oro (monedas fraccionaria, papel moneda)”.
CLASIFICACION
Sistema de base metálica. Aquí la moneda de metal desempeña la función principal funcionando como accesoria la moneda de papel.
VARIANTES
La moneda pesada y no contada. Fue el primer sistema monetario, se caracteriza por que la moneda no es medida por unidades, sino por el peso del metal.
Monometalismo simple o puro. Se caracteriza por emplear un solo metal como moneda, y pueden ser acuñadas libremente y aceptadas como pago de cualquier deuda.
Sistema de patrones paralelos o patrón mixto. Aquí el estado emite uno, dos o mas metales, dejándolos circular libremente en proporciones relativas variantes según el valor de los metales en el mercado (edad media).
Bimetalismo completo o perfecto. Se considera como una evolución del anterior, su característica es que solo dos metales son utilizados como moneda (oro y plata), gozando de libertad de acuñación y poder liberatorio ilimitado.
Bimetalismo compuesto o bastardo (1878-1928 en Francia). Se caracteriza por la libertad de acuñación solo para una de las monedas que circulan en el sistema (oro).
Monometalismo compuesto o sistema de curso forzoso. Se caracteriza por qué un solo metal posee plenamente la cualidad monetaria, goza de libertad de acuñación y de poder liberatorio ilimitado.
SISTEMA DE PATRON ORO O MONOMETALISMO COMPUESTO ORO
R.G.Hawtrey. el fundador del patrón oro es la conexión del valor de la unidad monetaria con el valor de oro, mediante la fijación del precio de oro.
a) Patrón de circulación total de oro. La circulación monetaria está compuesta por piezas de oro que tiene libre acuñación, exportación, importación, poder liberatorio ilimitado y la función.
b) Patrón de circulación parcial de oro. Las monedas de oro constituyen una parte del circulante, el resto lo componente los billetes de banco convertible en cualquier momento.
c) Patrón de lingotes oro. Aquí el oro no circula, los medios de pago son los billetes de banco.
d) Patrón de divisas oro o patrón recambio oro. No circulan en piezas de oro, los billetes son los únicos medios de pago.
SISTEMA DE BASE AMETALICA O DE BASE PAPEL
Su variedad mas débil es la conocida con el nombre de patrón inconvertible.
La imposibilidad del sistema bancario mexicano de atender las demandas crédito de las empresas a finales de la década de 1970, propicio el nacimiento del mercado del papel comercial.
4.7. LA INFLACIÓN
CONCEPTO, CAUSA, EFECTO, TIPOS
La inflación es un problema grave en cualquier país debido a que sus efectos son muy perjudícales y por que produce un mal funcionamiento en la economía, tanto de los particulares (consumidores), como de las empresas (capitalistas) y del país en general.
La inflación es la “presencia en los canales circulatorios, de una mas de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.
La inflación se concibe por un exceso de circulación monetario en relación con las necesidades de circulación de las mercancías, lo cual provoca un incremento en los precios.
EQUILIBRIO GENERAL
El equilibrio general es una situación ideal que solo se da en la teoría, ya que en realidad existe una gran cantidad de fenómenos que influyen para la actividad económica funcione en forma desequilibrada y con muchos contrastes.
POLÍTICA MONETARIA
Loa subjetivistas consideran a la política monetaria como una rama de la economía que explica como el buen o mal uso del dinero afecta o puede incidir al lado de otro factores
Para los objetivista clásicos los precios, el número de unidades elaboradas y la velocidad del dinero son factores determinantes
OBJETIVO DE LA POLITICA MONETARIA
Su objetivo es facilitar el cumplimiento de los fines del sistema económico: producción y distribución equitativa entre los miembros de la sociedad.
TEORÍAS QUE EXPLICA LA INFLACIÓN
TEORÍA MONETARISTA
La inflación se trata de un desajuste entre la oferta y la demanda monetaria. El exceso de demanda de bienes y servicios genera un aumento inflacionario de los precios y al estar los salarios vinculados con estos precios, para mantener su poder adquisitivo se hace necesario aumentar los salarios, aumento que se traduce en mayores costos, lo que trae aparejado un nuevo aumento de precios (inflación de costos).
La inflación impide el crecimiento de la economía.
TEORÍA ESTRUCTURALISTA
La causa de la inflación se encuentra en desajustes estructurales que afectan a determinados productos como el petróleo.
En la medida en que esto influya en productos que componen la llamada.”Canasta familiar”, se deberán corregir los salarios nominales empujando otra vez a los precios hacia el alza.
TIPOS DE INFLACIÓN
Inflación de demanda se genera y sostiene por exceso de demanda sobre el flujo total de bienes y servicios que se pueden producir por una economía en pleno desarrollo y empleo.
Inflación de costos donde la presión principal proviene del mundo laboral y se manifiesta en alzar de salarios que repercuten inmediatamente en los costos de producción
La inflación estructural se presenta por la falta de cuadros productivos, de capital, deficiencia en maquinaria, equipo de instalaciones, del sistema financiero y falta de aprovechamiento de la materia prima.
La inflación galopante. Se da cuando el desequilibrio entre la oferta y la demanda adquiere tal magnitud que pos precios se disparan hacia arriba en proporciones notables, a lo que se le denomina también hiperinflación.
Inflación reprimida. Cuando la demanda de bienes y servicios excede a la oferta, por lo que los precios tienden a aumentar, pero permite el aumento de estos.
La inflación importada. Proviene no del alza de lo precios interiores, sino de los productos importados, sobre todo el petróleo y de las materia primas, aunque también productos manufacturados.
La inflación latente. Es donde el aumento de circulante todavía no se traduce en un incremento general de precios.
La inflación abierta. Se percibe por el grueso de la población, afectando su economía.
Inflación anticipada. Las perspectivas de inflación esperada influyan en los intereses y en los contratos a largo plazo.
La inflación autogenerada. Proviene de un incremento de la velocidad del dinero en donde la gente compra mas bienes que en periodos normales.
La inflación reptante. Es tolerante y no es percibido por el grueso de la población, se caracteriza por el alza suave pero constante en los niveles de los precios.
CAUSAS DE LA INFLACIÓN
Es una economía se refleja el alza continua y generalizada de los precios en el sector publico (gobierno), privado (empresas) y social (público en general).
Aumento de dinero en circulación, se refiere a las cantidades en efectivo utilizadas en la transacción comercial.
Incremento de la demanda real aparente de los bienes y servicios a disposición del público.
Aumento de la demanda excesiva de un bien y que repercute en la demanda de otros bienes complementarios.
CAPITULO 5. EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
5.1. ANTECEDENTES
La evolución del sistema financiero esta vinculada a la historia de la banca y el crédito. Dos teorías sustentan su aparición, la primera teoría es que surgió en babilonia hacia el siglo VII a. de C, otra teoría nos dice que las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VI a. de C.
5.2 CONCEPTO DE SISTEMA FINANCIERO
Es el conjunto de leyes, reglamentos e instituciones que generan, orientan y dirigen tanto el ahorro como la inversión. Son los que ponen en contacto la oferta y la demanda de dinero en nuestro país.
Uno de los organismos mas importantes es la comisión nacional bancaria y de valor que coordina y regula la operación de las instituciones de crédito de la banca comercial y de desarrollo y las organizaciones auxiliares de crédito.
5.3 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
La estructura del sistema financiero mexicano se separa en tres categorías:
Las entidades reguladoras son entidades cuya función principal es la de vigilar y regular el buen funcionamiento de los intermediarios financieros.
Los intermediarios financieros bancarios son instituciones que obtienen recursos de un prestamista y los ofrecen a los prestarios.
Intermediarios financieros no bancarios son aquellas instituciones del ramo que no están autorizadas para captar y colocar de manera masiva y amplia recursos del público ni recibir depósitos en cuenta de cheques (solo son complementos de los servicios bancarios).
ENTIDADES REGULADORAS
Son las que se encargan de vigilar, procurar la estabilidad y el correcto funcionamiento de las demás entidades o instituciones.
SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PÚBLICO (SHCP)
Organismos del gobierno federal que representan la máxima autoridad financiera, vigila al sistema bancario y aprueba la integración de nuevos intermediarios.
BANCO CENTRAL
El banco central es la institución principal del sistema financiero. En todos los países la legislación le encomienda una serie de actividades que le permite jugar un papel central y determinante sobre la oferta de dinero existente en la economía.
Es la entidad que controla el funcionamiento bancario y el sistema monetario de un país
BANCO DE MEXICO
Institución central con las mismas funciones que en otro país. El objetivo prioritario del banco de México será procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional y promover el sano desarrollo del sistema financiero, regula la masa monetaria y los tipos de cambio, como banco de reserva y acredítate de última instancia al prestar servicios de tesorería al gobierno federal, del cual también es asesor al operar con los organismos internacionales principalmente con el fondo monetario internacional.
La política monetaria es el conjunto de instrumentos utilizados por un gobierno nacional o por el banco central de un país para hacer variar la cantidad de dinero presente en la economía.
INSTITUTO PARA LA PROTECCIÓN AL AHORRO BANCARIO (IPAB)
Es un órgano desconcentrado de la administración pública federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, creado mediante el decreto de la ley de protección al ahorro bancario que aprobó la cámara de diputados el 12 de diciembre de 1998.
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV)
Órgano desconcentrado de la secretaria de hacienda y créditos publico con la autónoma técnica y las facultades ejecutivas que le confiere su propia ley.
COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS (CNSF)
Regula a todas las compañías que operan seguros y fianzas en la republica mexicana. Su misión es garantizar al público usuario de los seguros y la fianza.
Instituciones de seguros
Se obliga mediante la celebración de un contrato, en el momento de su aceptación y mediante el cobro de una prima, a resarcir un daño o pagar una suma de dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato.
Instituciones de Fianzas
Se encargan, mediante la celebración de un contrato y l pago de una prima, de hacer cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que este no la haga.
COMISION ANCIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO (CONSAR)
Su creación tuvo origen en la necesidad de concentrar en un solo órgano especializado, todas las facultades de regulación, supervisión y control sobre el sistema de ahorro para el retiro, así como la de coordinar las acciones de los institutos de seguridad social.
COMISION NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICOS FINANCIEROS (CONDUSEF)
Cuto objeto es promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las instituciones financieras que operan dentro del territorio nacional, así como también crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las operaciones y servicios financieros.
AGRUPACIONES FINANCIERAS
Son el conjunto de entidades que tiene en común al mismo accionista mayoritario en cual se constituye como sociedad controladora, con el objeto de adquirir y administrar las acciones de la entidad, y que para su constitución requiere autorización de la SHCP.
ADMINISTRACION DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES)
Son entidades que se dedican de manera exclusiva, habitual y profesional a administrar las cuentas individuales de los trabajadores y canalizar los recursos de las subcuentas que la integran, de conformidad con lo dispuesto por la ley del seguro social.
SOSIEDADES DE INVERSION ESPECIALIZADAS EN FONDOS PARA EL RETIRO (Siefores)
Son sociedades anónimas de capital variable y no pueden ostentar nombres con expresiones en un idioma extranjero ni títulos de alguna asociación política o religiosa.
5.4 SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas y privadas que se dedican ál ejercicio de la banca y todas las funciones que le son inherentes. (Conjunto de bancos y organizaciones auxiliares).
FUNCIONES
Funciones activas son aquellas por las cuales el banco invierte o presta y se constituye en acreedor de sus clientes.
Funciones pasiva. Cuando el banco capta dinero de personas o empresas y se constituye en deudor de sus clientes.
BANCOS
Son instituciones de crédito cuya función principal es obtener recursos del público a través de depósitos y canalízalos hacia el mismo público, vía otorgamientos de créditos.
BANCA MULTIPLE
Son sociedades anónimas de capital fijo que actúan como intermediarios financieros, captan los recursos del público mediante operaciones pasivas como: certificados de deposito, pagares, entre otras.
LOS BANCOS COMERCIALES
Están integrados por las instituciones encargadas de realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad y constituye el centro de la actividad financiera.
BANCA DE DESARROLLO
Son entidades de la administración publica federal con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter de sociedades nacionales de crédito.
FIDEICOMISO DE FOMENTO
Son entidades financieras que reducen la función de la banca con recursos internos como aquellos provenientes de fuentes financieras multilaterales, como el banco interamericano de desarrollo y el banco mundial.
Nacional financiera (NAFIN) tiene como objetivo coadyuvar a la preservación de la planta productiva, e impulsar la realización de proyectos de inversión variable que estimule ka generación de empleo y el crecimiento económico.
Banco nacional de comercio exterior (Bancomext)
Este banco apoya a las actividades de comercio internacional de México. Promueve la competividad de las empresas para que participen en el mercado mundial.
MERCADO DE VALORES
Permite emitir, colocar y distribuir los valores de crédito que circulen al ser emitidos y que su homogeneidad pueda ser cotizada en el mercado, además de ser negociable y representar una inversión.
BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV)
Es una sociedad anónima de capital variable con concesión de la SHCP y que ha sido el eje del mercado financiero en México.
CASA DE BOLSA
Son agentes de valores constituidos como sociedades anónimas de capital variable que poseen concesión de la SHCP (otorgada por la CNBV) para fundir como agentes de valores como intermediarios directos en la actividad bursátil, entre el publico inversionista, empresas privadas y organismos públicos que emiten títulos de valor se dedican a la intermediación en operaciones financieras de valores, y están autorizados para llevar a cabo operaciones de bolsa.
SOCIEDADES OPERADORAS DE SOCIEDADES DE INVERSION
Su objetivo son administrar estas ultimas así como distribuir acciones; otorgar servicios que también pueden realizar las casas de bolsa.
SOCIEDADES DE INVERSION
Son empresas constituidas como sociedades anónimas de CV., cuya finalidad es la de invertir las aportaciones de los accionistas en instrumentos financieros.
Sus funciones activas están constituidas por valores o instrumentos financieros que adquieren con los fondos obtenidos a través de la venta de acciones de dichas sociedades al público en general.
ENTIDADES FINANCIERAS NO BANCARIAS QUE NO PERTENECEN ALMERCADO DE VALORES
Las organizaciones auxiliares del crédito que de acuerdo con la ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito son las siguientes:
Empresas de factoraje financiero
Almacenes generales de depósito
Uniones de crédito
Sociedades de ahorro y préstamo
Arrendadoras financieras
Casas de cambio
EMPRESAS DE FACTORAJE
Son organizaciones auxiliares de cre-dito que realizan operaciones del factoraje mediante la adquisición de derechos de créditos no vencidos relacionados con la proveeduría de bienes y servicios (factoraje); compra a un cliente que a su vez es proveedor de bienes y servicios, su cartera.
EL FACTORAJE FINANCIERO
Es una herramienta de financiamiento mediante la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a descuento a una institución financiera generalmente no bancaria, denominada factor, para reducir su ciclo de flujo de efectivo, mediante la conversión de sus cuentas por cobrar en dinero.
¿PARA QUE SIRVE EL FACTORAJE?
Por medio de esta operación la empresa de factoraje ofrece liquidez a sus clientes es decir la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo para hacer frente a sus necesidades y obligaciones o bien realizar inversiones.
ALMACENES GENERALES DE DEPOSITO (AGD)
Podrán expedir certificados de deposito por mercancías en transito, en bodegas o en ambos contenidos, siempre y cuando esta circunstancia se mencione en el cuerpo del certificado.
El certificado de depósito es un titulo de crédito expedido por el almacén a favor del comerciante y representa las mercancías depositadas.
EXPEDICION DE LOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y BONOS DE PRENDA
Los almacenes generales de depósito cuyo servicios prestados consiste en la guarda y conservación de mercancías y bienes a cambio de estas mercancías o bienes recibidos, expiden al depositante un certificado de deposito que lo acredita como propietario de los productos entregados al almacén, documento que le servirá también para retirarlos.
UNIONES DE CREDITO
Deberán constituirse como sociedades anónimas de acuerdo con la legislación mercantil, con concesión de la comisión nacional bancaria y de valores y están formadas por lo menos con 20 socios que son personas físicas o morales con personalidad jurídica.
SOCIEDADES DE AHORRO Y PRESTAMO SAP (CAJA DE AHORRO POPULAR)
Es otra forma de asociación donde pequeños comerciantes, profesionistas y cualquier persona tiene acceso al ahorro y al crédito.
ENTIDADES DE AHORRO Y CREDITO POPULAR
Esta integrado por las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares que sean dictaminadas favorablemente por una federación y autorizadas para operar cono entidades de ahorro y crédito popular en términos de su ley.
CASAS DE CAMBIO
En el titulo quinto de la ley general de organizaciones y actividades auxiliares de crédito se designa la única actividad auxiliar del crédito: la compra-venta habitual y profesional de divisas dentro del territorio nacional.
5.5 MERCADO FINANCIERO
Es el conjunto de la oferta y demanda de dinero y capitales que se mueven a través del sistema bancario y financiero de un país. Es aquel en que se lleva a cabo la compra-venta de valores (inversiones financieras) normalmente se integra por varios mercados subsidiarios: mercado de capitales (para inversión a largo plazo); un mercado de dinero (para inversiones a corto plazo).
5.6 INSTRUMENTOS DE INVERSION EN CADA UNO DE LOS MERCADOS
Emisores. Son las entidades o empresas que buscan allegarse fondos para destinarlos a proyectos de desarrollo y expansión.
Inversionista. Son las personas físicas o morales, nacionales o extranjeras que a través de una casa de bolsa colocan sus recursos a cambio de valores para obtener rendimientos o diversificar sus inversiones.
Intermediarios bursátiles. Son las casas de bolsas autorizadas para actuar en el mercado bursátil.
Autoridades. Fomentar y supervisar la operación ordenada del mercado de valores y su participación conforme a la normatividad vigente.
INSTRUMENTOS QUE CONFORMAN LOS MERCADOS DE DINERO, DE CAPITALES Y DE METALES EN MEXICO
Petro bonos que fueron certificados de participación que permitían al tenedor beneficiarse del alza del precio del petróleo, servían como cobertura ante devaluaciones ya que el precio del petróleo se tasa en dólares estadounidenses.
Bonos de la tesorería de 1989 hasta la crisis de 1995 (teso bonos), fueron títulos de crédito emitidos por la tesorería de la federación.
UNIDADES DE INVERSION (Udis)
Es una unidad de cuenta de valor real constante y su valor en pesos va reconociendo la inflación. El valor de la UDIS se actualiza de acuerdo con a variación del índice nacional de precios al consumidor (INPC), determinado diariamente por banco de México.
BONOS AJUSTABLES DEL GOBIERNO FEDERAL (Ajusta bonos)
Son créditos nominativos negociables denominados en moneda nacional, emitidos por el gobierno federal con valor nominal de 100 mil pesos. Es ajustable por la aplicación del índice nacional de precios al consumidor.
¿QUE ES UN WARRANT?
Es un titulo de crédito que surge en 1914 para financiar los gastos de evolución de producciones agrícolas, ganaderas y forestales, mediante el cual el productor entrega la mercancía a una empresa autorizada (depósitos).
BONOS DE DESARROLLO DEL GOBIERNO FEDERAL (Udi bonos)
Están denominados en unidades de inversión a mediano y largo plazo. El valor nominal de cada titulo es de 100 udis y el plazo es de tres años. La primera colocación se hizo el 30 de mayo de 1996 a una tasa de 7.3%.
MERCADO DE METALES
Es una alternativa de inversión precautoria para enfrentar riesgos de depreciación monetaria, y la mayoría de las veces se considera una inversión especulativa.
INSTRUMENTOS BURSATILES
Pagare con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV)
Son títulos emitidos por un banco, que se obliga a devolver al tenedor el importe del principal mas el interés en la fecha consignada.
Aceptaciones bancarias (AB)
Son letras de cambio nominativas emitidas por personas morales y aceptadas por instituciones de crédito se fijaban en los montos autorizados por el banco aceptante y se endosaban para que se pudieran negociar, con su garantía entre los inversionistas del mercado de dinero.
Bonos bancarios de desarrollo (BBD)
Son títulos denominativos emitidos por la banca de desarrollo con el propósito de captar recursos a largo plazo para el financiamiento de proyectos de inversión prolongados.
Certificados de la tesorería de la federación (Cetes)
Son títulos de crédito al portador en los que se consigna la obligación del gobierno federal de pagar el valor nominal a la fecha de su vencimiento. Los emite el propio gobierno por conducto de la secretaria de hacienda y créditos publico del banco de México.
Instrumentos bancarios
Son lo que en términos bancarios se conoce como pasivo invertible, los recursos que los bancos captan de personas físicas y morales y que para estas presentan una inversión.
Cuenta de cheques
Es la entrada a cualquier inversión bancaria. Cualquier persona física o moral tiene acceso a instrumentos de inversión, básicamente bancarios, que pagan un interés.
Cuenta maestra. Es un instrumento de inversión de altos rendimientos que permiten una disponibilidad inmediata de fondos, combina los servicios de una cuanta de cheques tradicional con el de inversiones.
Cuanta maestra empresarial. Es un servicio financiero que permite e empresas un uso mas racional de los recursos al ofrecer la posibilidad de que excedentes se inviertan en tasas altamente competitivas al mismo tiempo que obtiene atractivos rendimientos sobre el saldo de la cuenta de cheques.
Certificados de deposito bancario (Cedes)
Son títulos de crédito nominativos emitidos por un banco, en los cuales se consigna la obligación de este de devolver el importe al tenedor no antes del plazo consignado en el titulo.
Pagares bancarios
Es un titulo de crédito con el cual el banco se compromete a pagar incondicionalmente una suma determinada de dinero en cierta fecha y lugar.
Bonos de prenda o bonos arrendatarios
Son títulos de crédito cuya expedición es simultánea a un certificado de depósito emitidos por uno de los almacenes generales de deposito en el cual se establece la cantidad de los depositados que quedan en garantía de crédito.
MERCADO DE DINERO
Esta representado por la oferta y la demanda de dinero constituida dentro del sistema bancario del país, el cual solo opera a corto plazo no mayor a un año.
DEMANDA DE DINERO
Es explicar que determina la cantidad de dinero que desean poseer los individuos y las empresas en un momento dado.
MERCADO DE CAPITALES
Las operaciones son a largo plazo y buscan satisfacerlas necesidades de financiamiento que tiene los organismos gubernamentales financieros o industriales.
CAPITULO 6. MÉXICO Y LOS CAMBIOS EN EL ENTORNO DE LA ECONOMÍA INTERNACIONAL
6.1 GLOBALIZACIÓN ECONÓMICA
La globalización es un fenómeno de carácter internacional: su acción consiste principalmente en lograr una penetración mundial de capitales (financieros, comerciales e industriales), ha permitido que la economía mundial moderna (mecanismos que integran como el comercio, la producción y las fianzas) abra espacios de integración activa que intensifique la vida económica mundial y surge como consecuencia de la internacionalización cada vez mas acentuada de los procesos económicos, los conflictos y los fenómenos políticos culturales.
CRISIS ECONÓMICA
Es una fase del ciclo capitalista caracterizada por el estallido de todas las contradicciones de la economía capitalista.
La crisis económica se manifiesta en la súper producción de mercancías y en el hecho de que se acentúan bruscamente las dificultades de venta de mercancías que va en relación solo de la demanda solvente.
6.2 GLOBALIFÓBICOS
La globalización es una realidad que no podemos evitar ni negar, por lo que hay que reconocer sus limitaciones para empezar a corregirlas.
Glabalifóbico es un termino despectivo que oculta grandes significados políticos y sociales este termino encierra un complejo movimiento social contra las empresas transnacionales que se han apoderado de las riquezas del mundo, pero excluyendo a la mayoría de los seres humanos.
CARACTERISTICAS DE LA GLOBALIZACIÓN
Se trata de un proceso universal, pues afecta a todos los países del planeta, independientemente de la posición que ocupen dentro de la economía mundial y del orden político.
Al existir un proceso irreversible de integración de los mercados se parte de la existencia de países mejor posicionados que otros, es decir que su naturaleza económica es excluyente, por que aquellas naciones o regiones que no pueden ser competitivas quedaran al margen del desarrollo.
6.3 NEOLIBERALISMO Y GLOBALIZACIÓN
El neoliberalismo es el nuevo liberalismo. El liberalismo data del siglo XIX e impulso del nacimiento del capitalismo moderno o del libre concurrencia en el mercado y también la revolución industrial pero al mismo tiempo es nueva, pues a reaparecido en un periodo histórico cuyas características son otras las propias del ultimo tercio del siglo xx y es necesario tener en cuenta la naturaleza del fenómeno económico que se llama capital.
¿Quién es el globalizador? Son los capitales financieros internacionales y las grandes corporaciones económicas, llamadas multinacionales.
¿Por qué medios se impone la globalización? La globalización exige la supresión de trabas o leyes que impidan su consolidación y funcionamiento leyes tanto de carácter nacional como internacional.
ECONOMÍA DE MERCADO
Para Adam Smith la economía de mercado es el sistema mediante el cual la cantidad de recursos disponibles (bienes y servicios producidos) se asignan de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la demanda a precios competitivos; y esta se basa en:
Libre competencia
Libre iniciativa
Predominio de propiedad privada
Libre intercambio
Enorme existencia y diversidad de productos y servicios
Un gobierno que no interfiera en las transacciones económicas.
La economía de mercado supone que al realizar libremente las operaciones de intercambio, oferentes y demandantes resultan beneficiados y se logra la acumulación de capital necesario para generar progreso y bienestar económico.
6.4 INTERGRACION Y BLOQUES ECONOMICOS
La integración es un proceso través del cual dos o mas mercados nacionales previamente separados y de dimensiones unitarias poco estimadas, se unen para ormar un solo mercado (mercado único) de la dimensión mas idónea.
La integración económica es una asociación donde diferentes naciones se agrupan para realizar un intercambio comercial favorable a los países asociados.
Diferencia entre globalización e integración
La globalización ocurre entre el comercio de un país con el resto del mundo
En los procesos de integración interviene los países a través de sus respectivos gobiernos los cuales establecen el grado de integración económica que les resulte conveniente según el desarrollo del mercado que intervienen.
6.5 ANTECEDENTES DE LOS BLOQUES COMERCIALES
El comercio es ventajoso ya que no todos los pueblos tienen habilidad destreza y recursos naturales (desarrollo de acuerdo con su vocación para complementarse y obtener beneficios comunes).
6.6 MÉXICO Y LOS ACUERDOS LATINOAMERICANOS
La primera manifestación concretas e importantes del proceso de integración económica latinoamericano fue el mercado común centroamericano (MCC, 1960) y la asociación latinoamericana de libre comercio (ALALC)mediante el primero se vincula los cinco países de Centroamérica en comercio y en otra are económicas con el objeto de formar un mercado
